СМИ о нас

		Array
(
    [ID] => 3539
    [~ID] => 3539
    [CODE] => fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy
    [~CODE] => fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy
    [XML_ID] => 3539
    [~XML_ID] => 3539
    [NAME] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
    [~NAME] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
    [TAGS] => 
    [~TAGS] => 
    [SORT] => 500
    [~SORT] => 500
    [PREVIEW_TEXT] => 
    [~PREVIEW_TEXT] => 
    [PREVIEW_PICTURE] => Array
        (
            [ID] => 7986
            [TIMESTAMP_X] => 05/21/2021 06:59:57 pm
            [MODULE_ID] => iblock
            [HEIGHT] => 204
            [WIDTH] => 307
            [FILE_SIZE] => 21447
            [CONTENT_TYPE] => image/jpeg
            [SUBDIR] => iblock/bc7
            [FILE_NAME] => bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
            [ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg
            [DESCRIPTION] => 
            [HANDLER_ID] => 
            [EXTERNAL_ID] => 70e2c9ecd5102e69ae3357957c921862
            [VERSION_ORIGINAL_ID] => 
            [META] => 
            [SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
            [UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
            [SAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
            [ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
            [TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
        )
    [~PREVIEW_PICTURE] => 7986
    [DETAIL_TEXT] => 

17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА

Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.

В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.

Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.

Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.

«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.

Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.

Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.

Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.

Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.

Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.

Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:

-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.

-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.

Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:

-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.

-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.

-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.

https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960

Информационная служба Банка

[~DETAIL_TEXT] =>

17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА

Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.

В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.

Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.

Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.

«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.

Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.

Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.

Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.

Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.

Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.

Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:

-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.

-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.

Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:

-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.

-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.

-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.

https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960

Информационная служба Банка

[DETAIL_PICTURE] => Array ( [ID] => 7987 [TIMESTAMP_X] => 05/21/2021 06:59:57 pm [MODULE_ID] => iblock [HEIGHT] => 400 [WIDTH] => 600 [FILE_SIZE] => 104732 [CONTENT_TYPE] => image/jpeg [SUBDIR] => iblock/507 [FILE_NAME] => 5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg [DESCRIPTION] => [HANDLER_ID] => [EXTERNAL_ID] => 92ffe957d247ac6da2010226ba1bc58a [VERSION_ORIGINAL_ID] => [META] => [SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [SAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» ) [~DETAIL_PICTURE] => 7987 [DATE_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02 [~DATE_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02 [ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02 [~ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02 [DATE_ACTIVE_TO] => [~DATE_ACTIVE_TO] => [ACTIVE_TO] => [~ACTIVE_TO] => [SHOW_COUNTER] => 1275 [~SHOW_COUNTER] => 1275 [SHOW_COUNTER_START] => 21.05.2021 18:45:14 [~SHOW_COUNTER_START] => 21.05.2021 18:45:14 [IBLOCK_TYPE_ID] => content [~IBLOCK_TYPE_ID] => content [IBLOCK_ID] => 2 [~IBLOCK_ID] => 2 [IBLOCK_CODE] => press-center [~IBLOCK_CODE] => press-center [IBLOCK_NAME] => Пресс центр [~IBLOCK_NAME] => Пресс центр [IBLOCK_EXTERNAL_ID] => [~IBLOCK_EXTERNAL_ID] => [DATE_CREATE] => 21.05.2021 18:45:05 [~DATE_CREATE] => 21.05.2021 18:45:05 [CREATED_BY] => 4304 [~CREATED_BY] => 4304 [CREATED_USER_NAME] => [~CREATED_USER_NAME] => [TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57 [~TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57 [MODIFIED_BY] => 4304 [~MODIFIED_BY] => 4304 [USER_NAME] => [~USER_NAME] => [IBLOCK_SECTION_ID] => 226 [~IBLOCK_SECTION_ID] => 226 [DETAIL_TEXT_TYPE] => html [~DETAIL_TEXT_TYPE] => html [PREVIEW_TEXT_TYPE] => html [~PREVIEW_TEXT_TYPE] => html [LIST_PAGE_URL] => /press-center/press-center/ [~LIST_PAGE_URL] => /press-center/press-center/ [DETAIL_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy/ [~DETAIL_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy/ [LANG_DIR] => /hr/ [~LANG_DIR] => /hr/ [EXTERNAL_ID] => 3539 [~EXTERNAL_ID] => 3539 [LID] => h2 [~LID] => h2 [NAV_RESULT] => [NAV_CACHED_DATA] => [DISPLAY_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 [IPROPERTY_VALUES] => Array ( [SECTION_META_TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [ELEMENT_META_TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [ELEMENT_META_KEYWORDS] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный», SQB, SQB Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [ELEMENT_META_DESCRIPTION] => ) [FIELDS] => Array ( [ID] => 3539 [CODE] => fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy [XML_ID] => 3539 [NAME] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [TAGS] => [SORT] => 500 [PREVIEW_TEXT] => [PREVIEW_PICTURE] => Array ( [ID] => 7986 [TIMESTAMP_X] => 05/21/2021 06:59:57 pm [MODULE_ID] => iblock [HEIGHT] => 204 [WIDTH] => 307 [FILE_SIZE] => 21447 [CONTENT_TYPE] => image/jpeg [SUBDIR] => iblock/bc7 [FILE_NAME] => bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg [ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg [DESCRIPTION] => [HANDLER_ID] => [EXTERNAL_ID] => 70e2c9ecd5102e69ae3357957c921862 [VERSION_ORIGINAL_ID] => [META] => [SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg [UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg [SAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg [ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» ) [DETAIL_TEXT] =>

17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА

Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.

В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.

Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.

Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.

«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.

Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.

Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.

Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.

Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.

Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.

Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:

-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.

-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.

Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:

-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.

-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.

-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.

https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960

Информационная служба Банка

[DETAIL_PICTURE] => Array ( [ID] => 7987 [TIMESTAMP_X] => 05/21/2021 06:59:57 pm [MODULE_ID] => iblock [HEIGHT] => 400 [WIDTH] => 600 [FILE_SIZE] => 104732 [CONTENT_TYPE] => image/jpeg [SUBDIR] => iblock/507 [FILE_NAME] => 5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg [DESCRIPTION] => [HANDLER_ID] => [EXTERNAL_ID] => 92ffe957d247ac6da2010226ba1bc58a [VERSION_ORIGINAL_ID] => [META] => [SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [SAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg [ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» ) [DATE_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02 [ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02 [DATE_ACTIVE_TO] => [ACTIVE_TO] => [SHOW_COUNTER] => 1275 [SHOW_COUNTER_START] => 21.05.2021 18:45:14 [IBLOCK_TYPE_ID] => content [IBLOCK_ID] => 2 [IBLOCK_CODE] => press-center [IBLOCK_NAME] => Пресс центр [IBLOCK_EXTERNAL_ID] => [DATE_CREATE] => 21.05.2021 18:45:05 [CREATED_BY] => 4304 [CREATED_USER_NAME] => [TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57 [MODIFIED_BY] => 4304 [USER_NAME] => ) [PROPERTIES] => Array ( [ATT_CONSTRUCTER] => Array ( [ID] => 57 [TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 18:20:39 [IBLOCK_ID] => 2 [NAME] => Конструктор [ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [CODE] => ATT_CONSTRUCTER [DEFAULT_VALUE] => [PROPERTY_TYPE] => S [ROW_COUNT] => 1 [COL_COUNT] => 30 [LIST_TYPE] => L [MULTIPLE] => N [XML_ID] => [FILE_TYPE] => [MULTIPLE_CNT] => 5 [TMP_ID] => [LINK_IBLOCK_ID] => 0 [WITH_DESCRIPTION] => N [SEARCHABLE] => N [FILTRABLE] => N [IS_REQUIRED] => N [VERSION] => 1 [USER_TYPE] => Marvin255Bxcontent [USER_TYPE_SETTINGS] => Array ( ) [HINT] => [PROPERTY_VALUE_ID] => [VALUE] => [DESCRIPTION] => [VALUE_ENUM] => [VALUE_XML_ID] => [VALUE_SORT] => [~VALUE] => [~DESCRIPTION] => [~NAME] => Конструктор [~DEFAULT_VALUE] => ) [ATT_NUMPHONE] => Array ( [ID] => 58 [TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 19:46:37 [IBLOCK_ID] => 2 [NAME] => Телефон номер отдела (вакансии) [ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [CODE] => ATT_NUMPHONE [DEFAULT_VALUE] => [PROPERTY_TYPE] => S [ROW_COUNT] => 1 [COL_COUNT] => 30 [LIST_TYPE] => L [MULTIPLE] => N [XML_ID] => [FILE_TYPE] => [MULTIPLE_CNT] => 5 [TMP_ID] => [LINK_IBLOCK_ID] => 0 [WITH_DESCRIPTION] => N [SEARCHABLE] => N [FILTRABLE] => N [IS_REQUIRED] => N [VERSION] => 1 [USER_TYPE] => [USER_TYPE_SETTINGS] => [HINT] => [PROPERTY_VALUE_ID] => [VALUE] => [DESCRIPTION] => [VALUE_ENUM] => [VALUE_XML_ID] => [VALUE_SORT] => [~VALUE] => [~DESCRIPTION] => [~NAME] => Телефон номер отдела (вакансии) [~DEFAULT_VALUE] => ) [ATT_REQUIRMENTS] => Array ( [ID] => 59 [TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 19:46:37 [IBLOCK_ID] => 2 [NAME] => ТРЕБОВАНИЯ (вакансии) [ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [CODE] => ATT_REQUIRMENTS [DEFAULT_VALUE] => Array ( [TYPE] => HTML [TEXT] => ) [PROPERTY_TYPE] => S [ROW_COUNT] => 1 [COL_COUNT] => 30 [LIST_TYPE] => L [MULTIPLE] => N [XML_ID] => [FILE_TYPE] => [MULTIPLE_CNT] => 5 [TMP_ID] => [LINK_IBLOCK_ID] => 0 [WITH_DESCRIPTION] => N [SEARCHABLE] => N [FILTRABLE] => N [IS_REQUIRED] => N [VERSION] => 1 [USER_TYPE] => HTML [USER_TYPE_SETTINGS] => Array ( [height] => 200 ) [HINT] => [PROPERTY_VALUE_ID] => [VALUE] => [DESCRIPTION] => [VALUE_ENUM] => [VALUE_XML_ID] => [VALUE_SORT] => [~VALUE] => [~DESCRIPTION] => [~NAME] => ТРЕБОВАНИЯ (вакансии) [~DEFAULT_VALUE] => Array ( [TYPE] => HTML [TEXT] => ) ) [ATT_RESPONSIBILITY] => Array ( [ID] => 60 [TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 19:46:37 [IBLOCK_ID] => 2 [NAME] => ОБЯЗАННОСТИ (вакансии) [ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [CODE] => ATT_RESPONSIBILITY [DEFAULT_VALUE] => Array ( [TYPE] => HTML [TEXT] => ) [PROPERTY_TYPE] => S [ROW_COUNT] => 1 [COL_COUNT] => 30 [LIST_TYPE] => L [MULTIPLE] => N [XML_ID] => [FILE_TYPE] => [MULTIPLE_CNT] => 5 [TMP_ID] => [LINK_IBLOCK_ID] => 0 [WITH_DESCRIPTION] => N [SEARCHABLE] => N [FILTRABLE] => N [IS_REQUIRED] => N [VERSION] => 1 [USER_TYPE] => HTML [USER_TYPE_SETTINGS] => Array ( [height] => 200 ) [HINT] => [PROPERTY_VALUE_ID] => [VALUE] => [DESCRIPTION] => [VALUE_ENUM] => [VALUE_XML_ID] => [VALUE_SORT] => [~VALUE] => [~DESCRIPTION] => [~NAME] => ОБЯЗАННОСТИ (вакансии) [~DEFAULT_VALUE] => Array ( [TYPE] => HTML [TEXT] => ) ) [ATT_POSITION] => Array ( [ID] => 61 [TIMESTAMP_X] => 2021-07-07 21:10:02 [IBLOCK_ID] => 2 [NAME] => Отдел/Департамент [ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [CODE] => ATT_POSITION [DEFAULT_VALUE] => [PROPERTY_TYPE] => S [ROW_COUNT] => 1 [COL_COUNT] => 30 [LIST_TYPE] => L [MULTIPLE] => N [XML_ID] => [FILE_TYPE] => [MULTIPLE_CNT] => 5 [TMP_ID] => [LINK_IBLOCK_ID] => 0 [WITH_DESCRIPTION] => N [SEARCHABLE] => N [FILTRABLE] => N [IS_REQUIRED] => N [VERSION] => 1 [USER_TYPE] => [USER_TYPE_SETTINGS] => [HINT] => [PROPERTY_VALUE_ID] => [VALUE] => [DESCRIPTION] => [VALUE_ENUM] => [VALUE_XML_ID] => [VALUE_SORT] => [~VALUE] => [~DESCRIPTION] => [~NAME] => Отдел/Департамент [~DEFAULT_VALUE] => ) [ATT_YOUTUBE] => Array ( [ID] => 62 [TIMESTAMP_X] => 2018-07-20 13:45:30 [IBLOCK_ID] => 2 [NAME] => Видео (youtube ссылка) [ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [CODE] => ATT_YOUTUBE [DEFAULT_VALUE] => [PROPERTY_TYPE] => S [ROW_COUNT] => 1 [COL_COUNT] => 30 [LIST_TYPE] => L [MULTIPLE] => N [XML_ID] => [FILE_TYPE] => [MULTIPLE_CNT] => 5 [TMP_ID] => [LINK_IBLOCK_ID] => 0 [WITH_DESCRIPTION] => N [SEARCHABLE] => N [FILTRABLE] => N [IS_REQUIRED] => N [VERSION] => 1 [USER_TYPE] => [USER_TYPE_SETTINGS] => [HINT] => [PROPERTY_VALUE_ID] => [VALUE] => [DESCRIPTION] => [VALUE_ENUM] => [VALUE_XML_ID] => [VALUE_SORT] => [~VALUE] => [~DESCRIPTION] => [~NAME] => Видео (youtube ссылка) [~DEFAULT_VALUE] => ) [ATT_DOC] => Array ( [ID] => 63 [TIMESTAMP_X] => 2018-07-24 20:11:42 [IBLOCK_ID] => 2 [NAME] => Файл [ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [CODE] => ATT_DOC [DEFAULT_VALUE] => [PROPERTY_TYPE] => F [ROW_COUNT] => 1 [COL_COUNT] => 30 [LIST_TYPE] => L [MULTIPLE] => N [XML_ID] => [FILE_TYPE] => [MULTIPLE_CNT] => 5 [TMP_ID] => [LINK_IBLOCK_ID] => 0 [WITH_DESCRIPTION] => N [SEARCHABLE] => N [FILTRABLE] => N [IS_REQUIRED] => N [VERSION] => 1 [USER_TYPE] => [USER_TYPE_SETTINGS] => [HINT] => [PROPERTY_VALUE_ID] => [VALUE] => [DESCRIPTION] => [VALUE_ENUM] => [VALUE_XML_ID] => [VALUE_SORT] => [~VALUE] => [~DESCRIPTION] => [~NAME] => Файл [~DEFAULT_VALUE] => ) ) [DISPLAY_PROPERTIES] => Array ( ) [IBLOCK] => Array ( [ID] => 2 [~ID] => 2 [TIMESTAMP_X] => 14.05.2024 11:26:36 [~TIMESTAMP_X] => 14.05.2024 11:26:36 [IBLOCK_TYPE_ID] => content [~IBLOCK_TYPE_ID] => content [LID] => h2 [~LID] => h2 [CODE] => press-center [~CODE] => press-center [API_CODE] => [~API_CODE] => [NAME] => Пресс центр [~NAME] => Пресс центр [ACTIVE] => Y [~ACTIVE] => Y [SORT] => 500 [~SORT] => 500 [LIST_PAGE_URL] => /press-center/ [~LIST_PAGE_URL] => /press-center/ [DETAIL_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/#ELEMENT_CODE#/ [~DETAIL_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/#ELEMENT_CODE#/ [SECTION_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/ [~SECTION_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/ [CANONICAL_PAGE_URL] => [~CANONICAL_PAGE_URL] => [PICTURE] => [~PICTURE] => [DESCRIPTION] => [~DESCRIPTION] => [DESCRIPTION_TYPE] => text [~DESCRIPTION_TYPE] => text [RSS_TTL] => 24 [~RSS_TTL] => 24 [RSS_ACTIVE] => Y [~RSS_ACTIVE] => Y [RSS_FILE_ACTIVE] => N [~RSS_FILE_ACTIVE] => N [RSS_FILE_LIMIT] => [~RSS_FILE_LIMIT] => [RSS_FILE_DAYS] => [~RSS_FILE_DAYS] => [RSS_YANDEX_ACTIVE] => N [~RSS_YANDEX_ACTIVE] => N [XML_ID] => [~XML_ID] => [TMP_ID] => f107ccc4d3f3119372cb4962dca992d5 [~TMP_ID] => f107ccc4d3f3119372cb4962dca992d5 [INDEX_ELEMENT] => Y [~INDEX_ELEMENT] => Y [INDEX_SECTION] => Y [~INDEX_SECTION] => Y [WORKFLOW] => N [~WORKFLOW] => N [BIZPROC] => N [~BIZPROC] => N [SECTION_CHOOSER] => L [~SECTION_CHOOSER] => L [LIST_MODE] => [~LIST_MODE] => [RIGHTS_MODE] => S [~RIGHTS_MODE] => S [SECTION_PROPERTY] => Y [~SECTION_PROPERTY] => Y [PROPERTY_INDEX] => N [~PROPERTY_INDEX] => N [VERSION] => 1 [~VERSION] => 1 [LAST_CONV_ELEMENT] => 0 [~LAST_CONV_ELEMENT] => 0 [SOCNET_GROUP_ID] => [~SOCNET_GROUP_ID] => [EDIT_FILE_BEFORE] => [~EDIT_FILE_BEFORE] => [EDIT_FILE_AFTER] => [~EDIT_FILE_AFTER] => [SECTIONS_NAME] => Разделы [~SECTIONS_NAME] => Разделы [SECTION_NAME] => Раздел [~SECTION_NAME] => Раздел [ELEMENTS_NAME] => Элементы [~ELEMENTS_NAME] => Элементы [ELEMENT_NAME] => Элемент [~ELEMENT_NAME] => Элемент [REST_ON] => N [~REST_ON] => N [EXTERNAL_ID] => [~EXTERNAL_ID] => [LANG_DIR] => / [~LANG_DIR] => / [SERVER_NAME] => sqb.uz [~SERVER_NAME] => sqb.uz ) [SECTION] => Array ( [PATH] => Array ( [0] => Array ( [ID] => 5 [~ID] => 5 [CODE] => vacancy-ru [~CODE] => vacancy-ru [XML_ID] => [~XML_ID] => [EXTERNAL_ID] => [~EXTERNAL_ID] => [IBLOCK_ID] => 2 [~IBLOCK_ID] => 2 [IBLOCK_SECTION_ID] => [~IBLOCK_SECTION_ID] => [SORT] => 500 [~SORT] => 500 [NAME] => RU [~NAME] => RU [ACTIVE] => Y [~ACTIVE] => Y [DEPTH_LEVEL] => 1 [~DEPTH_LEVEL] => 1 [SECTION_PAGE_URL] => /press-center/vacancy-ru/ [~SECTION_PAGE_URL] => /press-center/vacancy-ru/ [IBLOCK_TYPE_ID] => content [~IBLOCK_TYPE_ID] => content [IBLOCK_CODE] => press-center [~IBLOCK_CODE] => press-center [IBLOCK_EXTERNAL_ID] => [~IBLOCK_EXTERNAL_ID] => [GLOBAL_ACTIVE] => Y [~GLOBAL_ACTIVE] => Y [IPROPERTY_VALUES] => Array ( [SECTION_META_TITLE] => RU [ELEMENT_META_TITLE] => RU [ELEMENT_META_KEYWORDS] => RU, SQB, SQB RU [ELEMENT_META_DESCRIPTION] => ) ) [1] => Array ( [ID] => 226 [~ID] => 226 [CODE] => media-about-us-ru [~CODE] => media-about-us-ru [XML_ID] => [~XML_ID] => [EXTERNAL_ID] => [~EXTERNAL_ID] => [IBLOCK_ID] => 2 [~IBLOCK_ID] => 2 [IBLOCK_SECTION_ID] => 5 [~IBLOCK_SECTION_ID] => 5 [SORT] => 500 [~SORT] => 500 [NAME] => СМИ о нас [~NAME] => СМИ о нас [ACTIVE] => Y [~ACTIVE] => Y [DEPTH_LEVEL] => 2 [~DEPTH_LEVEL] => 2 [SECTION_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/ [~SECTION_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/ [IBLOCK_TYPE_ID] => content [~IBLOCK_TYPE_ID] => content [IBLOCK_CODE] => press-center [~IBLOCK_CODE] => press-center [IBLOCK_EXTERNAL_ID] => [~IBLOCK_EXTERNAL_ID] => [GLOBAL_ACTIVE] => Y [~GLOBAL_ACTIVE] => Y [IPROPERTY_VALUES] => Array ( [SECTION_META_TITLE] => СМИ о нас [ELEMENT_META_TITLE] => СМИ о нас [ELEMENT_META_KEYWORDS] => СМИ о нас, SQB, SQB СМИ о нас [ELEMENT_META_DESCRIPTION] => ) ) ) ) [SECTION_URL] => /press-center/media-about-us-ru/ [META_TAGS] => Array ( [TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [ELEMENT_CHAIN] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [BROWSER_TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [KEYWORDS] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный», SQB, SQB Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный» [DESCRIPTION] => ) )

Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»


21.05.2021 18:34

Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»

17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА

Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.

В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.

Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.

Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.

«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.

Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.

Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.

Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.

Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.

Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.

Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:

-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.

-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.

Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:

-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.

-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.

-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.

-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.

https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960

Информационная служба Банка





Другие новости


Дата последнего обновления: 21.05.2021 18:59  
up