Array
(
[ID] => 3539
[~ID] => 3539
[CODE] => fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy
[~CODE] => fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy
[XML_ID] => 3539
[~XML_ID] => 3539
[NAME] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[~NAME] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[TAGS] =>
[~TAGS] =>
[SORT] => 500
[~SORT] => 500
[PREVIEW_TEXT] =>
[~PREVIEW_TEXT] =>
[PREVIEW_PICTURE] => Array
(
[ID] => 7986
[TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57
[MODULE_ID] => iblock
[HEIGHT] => 204
[WIDTH] => 307
[FILE_SIZE] => 21447
[CONTENT_TYPE] => image/jpeg
[SUBDIR] => iblock/bc7
[FILE_NAME] => bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg
[DESCRIPTION] =>
[HANDLER_ID] =>
[EXTERNAL_ID] => 70e2c9ecd5102e69ae3357957c921862
[VERSION_ORIGINAL_ID] =>
[META] =>
[SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[SAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
)
[~PREVIEW_PICTURE] => 7986
[DETAIL_TEXT] =>
17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА
Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.
В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.
Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.
Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.
«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.
Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.
Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.
Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.
Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.
Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.
Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:
-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.
-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.
Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:
-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.
-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.
-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.
https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960
Информационная служба Банка
[~DETAIL_TEXT] =>
17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА
Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.
В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.
Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.
Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.
«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.
Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.
Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.
Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.
Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.
Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.
Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:
-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.
-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.
Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:
-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.
-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.
-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.
https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960
Информационная служба Банка
[DETAIL_PICTURE] => Array
(
[ID] => 7987
[TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57
[MODULE_ID] => iblock
[HEIGHT] => 400
[WIDTH] => 600
[FILE_SIZE] => 104732
[CONTENT_TYPE] => image/jpeg
[SUBDIR] => iblock/507
[FILE_NAME] => 5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg
[DESCRIPTION] =>
[HANDLER_ID] =>
[EXTERNAL_ID] => 92ffe957d247ac6da2010226ba1bc58a
[VERSION_ORIGINAL_ID] =>
[META] =>
[SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[SAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
)
[~DETAIL_PICTURE] => 7987
[DATE_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02
[~DATE_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02
[ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02
[~ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02
[DATE_ACTIVE_TO] =>
[~DATE_ACTIVE_TO] =>
[ACTIVE_TO] =>
[~ACTIVE_TO] =>
[SHOW_COUNTER] => 1243
[~SHOW_COUNTER] => 1243
[SHOW_COUNTER_START] => 21.05.2021 18:45:14
[~SHOW_COUNTER_START] => 21.05.2021 18:45:14
[IBLOCK_TYPE_ID] => content
[~IBLOCK_TYPE_ID] => content
[IBLOCK_ID] => 2
[~IBLOCK_ID] => 2
[IBLOCK_CODE] => press-center
[~IBLOCK_CODE] => press-center
[IBLOCK_NAME] => Пресс центр
[~IBLOCK_NAME] => Пресс центр
[IBLOCK_EXTERNAL_ID] =>
[~IBLOCK_EXTERNAL_ID] =>
[DATE_CREATE] => 21.05.2021 18:45:05
[~DATE_CREATE] => 21.05.2021 18:45:05
[CREATED_BY] => 4304
[~CREATED_BY] => 4304
[CREATED_USER_NAME] =>
[~CREATED_USER_NAME] =>
[TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57
[~TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57
[MODIFIED_BY] => 4304
[~MODIFIED_BY] => 4304
[USER_NAME] =>
[~USER_NAME] =>
[IBLOCK_SECTION_ID] => 226
[~IBLOCK_SECTION_ID] => 226
[DETAIL_TEXT_TYPE] => html
[~DETAIL_TEXT_TYPE] => html
[PREVIEW_TEXT_TYPE] => html
[~PREVIEW_TEXT_TYPE] => html
[LIST_PAGE_URL] => /press-center/press-center/
[~LIST_PAGE_URL] => /press-center/press-center/
[DETAIL_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy/
[~DETAIL_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy/
[LANG_DIR] => /hr/
[~LANG_DIR] => /hr/
[EXTERNAL_ID] => 3539
[~EXTERNAL_ID] => 3539
[LID] => h2
[~LID] => h2
[NAV_RESULT] =>
[NAV_CACHED_DATA] =>
[DISPLAY_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021
[IPROPERTY_VALUES] => Array
(
[SECTION_META_TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[ELEMENT_META_TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[ELEMENT_META_KEYWORDS] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный», SQB, SQB Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[ELEMENT_META_DESCRIPTION] =>
)
[FIELDS] => Array
(
[ID] => 3539
[CODE] => fitch-podtverdilo-reytingi-uzpromstroybanka-na-urovne-bb-prognoz-stabilnyy
[XML_ID] => 3539
[NAME] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[TAGS] =>
[SORT] => 500
[PREVIEW_TEXT] =>
[PREVIEW_PICTURE] => Array
(
[ID] => 7986
[TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57
[MODULE_ID] => iblock
[HEIGHT] => 204
[WIDTH] => 307
[FILE_SIZE] => 21447
[CONTENT_TYPE] => image/jpeg
[SUBDIR] => iblock/bc7
[FILE_NAME] => bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg
[DESCRIPTION] =>
[HANDLER_ID] =>
[EXTERNAL_ID] => 70e2c9ecd5102e69ae3357957c921862
[VERSION_ORIGINAL_ID] =>
[META] =>
[SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[SAFE_SRC] => /upload/iblock/bc7/bc78b6f20f306d724b4881d95a88f37e.jpg
[ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
)
[DETAIL_TEXT] =>
17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА
Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.
В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.
Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.
Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.
«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.
Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.
Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.
Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.
Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.
Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.
Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:
-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.
-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.
Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:
-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.
-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.
-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.
https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960
Информационная служба Банка
[DETAIL_PICTURE] => Array
(
[ID] => 7987
[TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57
[MODULE_ID] => iblock
[HEIGHT] => 400
[WIDTH] => 600
[FILE_SIZE] => 104732
[CONTENT_TYPE] => image/jpeg
[SUBDIR] => iblock/507
[FILE_NAME] => 5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[ORIGINAL_NAME] => fitch_ratings.jpg
[DESCRIPTION] =>
[HANDLER_ID] =>
[EXTERNAL_ID] => 92ffe957d247ac6da2010226ba1bc58a
[VERSION_ORIGINAL_ID] =>
[META] =>
[SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[UNSAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[SAFE_SRC] => /upload/iblock/507/5077c5df94301b1d20a0c67537229676.jpg
[ALT] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
)
[DATE_ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02
[ACTIVE_FROM] => 21.05.2021 18:34:02
[DATE_ACTIVE_TO] =>
[ACTIVE_TO] =>
[SHOW_COUNTER] => 1243
[SHOW_COUNTER_START] => 21.05.2021 18:45:14
[IBLOCK_TYPE_ID] => content
[IBLOCK_ID] => 2
[IBLOCK_CODE] => press-center
[IBLOCK_NAME] => Пресс центр
[IBLOCK_EXTERNAL_ID] =>
[DATE_CREATE] => 21.05.2021 18:45:05
[CREATED_BY] => 4304
[CREATED_USER_NAME] =>
[TIMESTAMP_X] => 21.05.2021 18:59:57
[MODIFIED_BY] => 4304
[USER_NAME] =>
)
[PROPERTIES] => Array
(
[ATT_CONSTRUCTER] => Array
(
[ID] => 57
[TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 18:20:39
[IBLOCK_ID] => 2
[NAME] => Конструктор
[ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[CODE] => ATT_CONSTRUCTER
[DEFAULT_VALUE] =>
[PROPERTY_TYPE] => S
[ROW_COUNT] => 1
[COL_COUNT] => 30
[LIST_TYPE] => L
[MULTIPLE] => N
[XML_ID] =>
[FILE_TYPE] =>
[MULTIPLE_CNT] => 5
[TMP_ID] =>
[LINK_IBLOCK_ID] => 0
[WITH_DESCRIPTION] => N
[SEARCHABLE] => N
[FILTRABLE] => N
[IS_REQUIRED] => N
[VERSION] => 1
[USER_TYPE] => Marvin255Bxcontent
[USER_TYPE_SETTINGS] => Array
(
)
[HINT] =>
[PROPERTY_VALUE_ID] =>
[VALUE] =>
[DESCRIPTION] =>
[VALUE_ENUM] =>
[VALUE_XML_ID] =>
[VALUE_SORT] =>
[~VALUE] =>
[~DESCRIPTION] =>
[~NAME] => Конструктор
[~DEFAULT_VALUE] =>
)
[ATT_NUMPHONE] => Array
(
[ID] => 58
[TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 19:46:37
[IBLOCK_ID] => 2
[NAME] => Телефон номер отдела (вакансии)
[ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[CODE] => ATT_NUMPHONE
[DEFAULT_VALUE] =>
[PROPERTY_TYPE] => S
[ROW_COUNT] => 1
[COL_COUNT] => 30
[LIST_TYPE] => L
[MULTIPLE] => N
[XML_ID] =>
[FILE_TYPE] =>
[MULTIPLE_CNT] => 5
[TMP_ID] =>
[LINK_IBLOCK_ID] => 0
[WITH_DESCRIPTION] => N
[SEARCHABLE] => N
[FILTRABLE] => N
[IS_REQUIRED] => N
[VERSION] => 1
[USER_TYPE] =>
[USER_TYPE_SETTINGS] =>
[HINT] =>
[PROPERTY_VALUE_ID] =>
[VALUE] =>
[DESCRIPTION] =>
[VALUE_ENUM] =>
[VALUE_XML_ID] =>
[VALUE_SORT] =>
[~VALUE] =>
[~DESCRIPTION] =>
[~NAME] => Телефон номер отдела (вакансии)
[~DEFAULT_VALUE] =>
)
[ATT_REQUIRMENTS] => Array
(
[ID] => 59
[TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 19:46:37
[IBLOCK_ID] => 2
[NAME] => ТРЕБОВАНИЯ (вакансии)
[ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[CODE] => ATT_REQUIRMENTS
[DEFAULT_VALUE] => Array
(
[TYPE] => HTML
[TEXT] =>
)
[PROPERTY_TYPE] => S
[ROW_COUNT] => 1
[COL_COUNT] => 30
[LIST_TYPE] => L
[MULTIPLE] => N
[XML_ID] =>
[FILE_TYPE] =>
[MULTIPLE_CNT] => 5
[TMP_ID] =>
[LINK_IBLOCK_ID] => 0
[WITH_DESCRIPTION] => N
[SEARCHABLE] => N
[FILTRABLE] => N
[IS_REQUIRED] => N
[VERSION] => 1
[USER_TYPE] => HTML
[USER_TYPE_SETTINGS] => Array
(
[height] => 200
)
[HINT] =>
[PROPERTY_VALUE_ID] =>
[VALUE] =>
[DESCRIPTION] =>
[VALUE_ENUM] =>
[VALUE_XML_ID] =>
[VALUE_SORT] =>
[~VALUE] =>
[~DESCRIPTION] =>
[~NAME] => ТРЕБОВАНИЯ (вакансии)
[~DEFAULT_VALUE] => Array
(
[TYPE] => HTML
[TEXT] =>
)
)
[ATT_RESPONSIBILITY] => Array
(
[ID] => 60
[TIMESTAMP_X] => 2018-07-18 19:46:37
[IBLOCK_ID] => 2
[NAME] => ОБЯЗАННОСТИ (вакансии)
[ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[CODE] => ATT_RESPONSIBILITY
[DEFAULT_VALUE] => Array
(
[TYPE] => HTML
[TEXT] =>
)
[PROPERTY_TYPE] => S
[ROW_COUNT] => 1
[COL_COUNT] => 30
[LIST_TYPE] => L
[MULTIPLE] => N
[XML_ID] =>
[FILE_TYPE] =>
[MULTIPLE_CNT] => 5
[TMP_ID] =>
[LINK_IBLOCK_ID] => 0
[WITH_DESCRIPTION] => N
[SEARCHABLE] => N
[FILTRABLE] => N
[IS_REQUIRED] => N
[VERSION] => 1
[USER_TYPE] => HTML
[USER_TYPE_SETTINGS] => Array
(
[height] => 200
)
[HINT] =>
[PROPERTY_VALUE_ID] =>
[VALUE] =>
[DESCRIPTION] =>
[VALUE_ENUM] =>
[VALUE_XML_ID] =>
[VALUE_SORT] =>
[~VALUE] =>
[~DESCRIPTION] =>
[~NAME] => ОБЯЗАННОСТИ (вакансии)
[~DEFAULT_VALUE] => Array
(
[TYPE] => HTML
[TEXT] =>
)
)
[ATT_POSITION] => Array
(
[ID] => 61
[TIMESTAMP_X] => 2021-07-07 21:10:02
[IBLOCK_ID] => 2
[NAME] => Отдел/Департамент
[ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[CODE] => ATT_POSITION
[DEFAULT_VALUE] =>
[PROPERTY_TYPE] => S
[ROW_COUNT] => 1
[COL_COUNT] => 30
[LIST_TYPE] => L
[MULTIPLE] => N
[XML_ID] =>
[FILE_TYPE] =>
[MULTIPLE_CNT] => 5
[TMP_ID] =>
[LINK_IBLOCK_ID] => 0
[WITH_DESCRIPTION] => N
[SEARCHABLE] => N
[FILTRABLE] => N
[IS_REQUIRED] => N
[VERSION] => 1
[USER_TYPE] =>
[USER_TYPE_SETTINGS] =>
[HINT] =>
[PROPERTY_VALUE_ID] =>
[VALUE] =>
[DESCRIPTION] =>
[VALUE_ENUM] =>
[VALUE_XML_ID] =>
[VALUE_SORT] =>
[~VALUE] =>
[~DESCRIPTION] =>
[~NAME] => Отдел/Департамент
[~DEFAULT_VALUE] =>
)
[ATT_YOUTUBE] => Array
(
[ID] => 62
[TIMESTAMP_X] => 2018-07-20 13:45:30
[IBLOCK_ID] => 2
[NAME] => Видео (youtube ссылка)
[ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[CODE] => ATT_YOUTUBE
[DEFAULT_VALUE] =>
[PROPERTY_TYPE] => S
[ROW_COUNT] => 1
[COL_COUNT] => 30
[LIST_TYPE] => L
[MULTIPLE] => N
[XML_ID] =>
[FILE_TYPE] =>
[MULTIPLE_CNT] => 5
[TMP_ID] =>
[LINK_IBLOCK_ID] => 0
[WITH_DESCRIPTION] => N
[SEARCHABLE] => N
[FILTRABLE] => N
[IS_REQUIRED] => N
[VERSION] => 1
[USER_TYPE] =>
[USER_TYPE_SETTINGS] =>
[HINT] =>
[PROPERTY_VALUE_ID] =>
[VALUE] =>
[DESCRIPTION] =>
[VALUE_ENUM] =>
[VALUE_XML_ID] =>
[VALUE_SORT] =>
[~VALUE] =>
[~DESCRIPTION] =>
[~NAME] => Видео (youtube ссылка)
[~DEFAULT_VALUE] =>
)
[ATT_DOC] => Array
(
[ID] => 63
[TIMESTAMP_X] => 2018-07-24 20:11:42
[IBLOCK_ID] => 2
[NAME] => Файл
[ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[CODE] => ATT_DOC
[DEFAULT_VALUE] =>
[PROPERTY_TYPE] => F
[ROW_COUNT] => 1
[COL_COUNT] => 30
[LIST_TYPE] => L
[MULTIPLE] => N
[XML_ID] =>
[FILE_TYPE] =>
[MULTIPLE_CNT] => 5
[TMP_ID] =>
[LINK_IBLOCK_ID] => 0
[WITH_DESCRIPTION] => N
[SEARCHABLE] => N
[FILTRABLE] => N
[IS_REQUIRED] => N
[VERSION] => 1
[USER_TYPE] =>
[USER_TYPE_SETTINGS] =>
[HINT] =>
[PROPERTY_VALUE_ID] =>
[VALUE] =>
[DESCRIPTION] =>
[VALUE_ENUM] =>
[VALUE_XML_ID] =>
[VALUE_SORT] =>
[~VALUE] =>
[~DESCRIPTION] =>
[~NAME] => Файл
[~DEFAULT_VALUE] =>
)
)
[DISPLAY_PROPERTIES] => Array
(
)
[IBLOCK] => Array
(
[ID] => 2
[~ID] => 2
[TIMESTAMP_X] => 24.04.2024 15:01:56
[~TIMESTAMP_X] => 24.04.2024 15:01:56
[IBLOCK_TYPE_ID] => content
[~IBLOCK_TYPE_ID] => content
[LID] => h2
[~LID] => h2
[CODE] => press-center
[~CODE] => press-center
[API_CODE] =>
[~API_CODE] =>
[NAME] => Пресс центр
[~NAME] => Пресс центр
[ACTIVE] => Y
[~ACTIVE] => Y
[SORT] => 500
[~SORT] => 500
[LIST_PAGE_URL] => /press-center/
[~LIST_PAGE_URL] => /press-center/
[DETAIL_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/#ELEMENT_CODE#/
[~DETAIL_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/#ELEMENT_CODE#/
[SECTION_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/
[~SECTION_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/press-center/#SECTION_CODE#/
[CANONICAL_PAGE_URL] =>
[~CANONICAL_PAGE_URL] =>
[PICTURE] =>
[~PICTURE] =>
[DESCRIPTION] =>
[~DESCRIPTION] =>
[DESCRIPTION_TYPE] => text
[~DESCRIPTION_TYPE] => text
[RSS_TTL] => 24
[~RSS_TTL] => 24
[RSS_ACTIVE] => Y
[~RSS_ACTIVE] => Y
[RSS_FILE_ACTIVE] => N
[~RSS_FILE_ACTIVE] => N
[RSS_FILE_LIMIT] =>
[~RSS_FILE_LIMIT] =>
[RSS_FILE_DAYS] =>
[~RSS_FILE_DAYS] =>
[RSS_YANDEX_ACTIVE] => N
[~RSS_YANDEX_ACTIVE] => N
[XML_ID] =>
[~XML_ID] =>
[TMP_ID] => a17787485b19cc768a6ee151d630a1fd
[~TMP_ID] => a17787485b19cc768a6ee151d630a1fd
[INDEX_ELEMENT] => Y
[~INDEX_ELEMENT] => Y
[INDEX_SECTION] => Y
[~INDEX_SECTION] => Y
[WORKFLOW] => N
[~WORKFLOW] => N
[BIZPROC] => N
[~BIZPROC] => N
[SECTION_CHOOSER] => L
[~SECTION_CHOOSER] => L
[LIST_MODE] =>
[~LIST_MODE] =>
[RIGHTS_MODE] => S
[~RIGHTS_MODE] => S
[SECTION_PROPERTY] => Y
[~SECTION_PROPERTY] => Y
[PROPERTY_INDEX] => N
[~PROPERTY_INDEX] => N
[VERSION] => 1
[~VERSION] => 1
[LAST_CONV_ELEMENT] => 0
[~LAST_CONV_ELEMENT] => 0
[SOCNET_GROUP_ID] =>
[~SOCNET_GROUP_ID] =>
[EDIT_FILE_BEFORE] =>
[~EDIT_FILE_BEFORE] =>
[EDIT_FILE_AFTER] =>
[~EDIT_FILE_AFTER] =>
[SECTIONS_NAME] => Разделы
[~SECTIONS_NAME] => Разделы
[SECTION_NAME] => Раздел
[~SECTION_NAME] => Раздел
[ELEMENTS_NAME] => Элементы
[~ELEMENTS_NAME] => Элементы
[ELEMENT_NAME] => Элемент
[~ELEMENT_NAME] => Элемент
[REST_ON] => N
[~REST_ON] => N
[EXTERNAL_ID] =>
[~EXTERNAL_ID] =>
[LANG_DIR] => /
[~LANG_DIR] => /
[SERVER_NAME] => sqb.uz
[~SERVER_NAME] => sqb.uz
)
[SECTION] => Array
(
[PATH] => Array
(
[0] => Array
(
[ID] => 5
[~ID] => 5
[CODE] => vacancy-ru
[~CODE] => vacancy-ru
[XML_ID] =>
[~XML_ID] =>
[EXTERNAL_ID] =>
[~EXTERNAL_ID] =>
[IBLOCK_ID] => 2
[~IBLOCK_ID] => 2
[IBLOCK_SECTION_ID] =>
[~IBLOCK_SECTION_ID] =>
[SORT] => 500
[~SORT] => 500
[NAME] => RU
[~NAME] => RU
[ACTIVE] => Y
[~ACTIVE] => Y
[DEPTH_LEVEL] => 1
[~DEPTH_LEVEL] => 1
[SECTION_PAGE_URL] => /press-center/vacancy-ru/
[~SECTION_PAGE_URL] => /press-center/vacancy-ru/
[IBLOCK_TYPE_ID] => content
[~IBLOCK_TYPE_ID] => content
[IBLOCK_CODE] => press-center
[~IBLOCK_CODE] => press-center
[IBLOCK_EXTERNAL_ID] =>
[~IBLOCK_EXTERNAL_ID] =>
[GLOBAL_ACTIVE] => Y
[~GLOBAL_ACTIVE] => Y
[IPROPERTY_VALUES] => Array
(
[SECTION_META_TITLE] => RU
[ELEMENT_META_TITLE] => RU
[ELEMENT_META_KEYWORDS] => RU, SQB, SQB RU
[ELEMENT_META_DESCRIPTION] =>
)
)
[1] => Array
(
[ID] => 226
[~ID] => 226
[CODE] => media-about-us-ru
[~CODE] => media-about-us-ru
[XML_ID] =>
[~XML_ID] =>
[EXTERNAL_ID] =>
[~EXTERNAL_ID] =>
[IBLOCK_ID] => 2
[~IBLOCK_ID] => 2
[IBLOCK_SECTION_ID] => 5
[~IBLOCK_SECTION_ID] => 5
[SORT] => 500
[~SORT] => 500
[NAME] => СМИ о нас
[~NAME] => СМИ о нас
[ACTIVE] => Y
[~ACTIVE] => Y
[DEPTH_LEVEL] => 2
[~DEPTH_LEVEL] => 2
[SECTION_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/
[~SECTION_PAGE_URL] => /press-center/media-about-us-ru/
[IBLOCK_TYPE_ID] => content
[~IBLOCK_TYPE_ID] => content
[IBLOCK_CODE] => press-center
[~IBLOCK_CODE] => press-center
[IBLOCK_EXTERNAL_ID] =>
[~IBLOCK_EXTERNAL_ID] =>
[GLOBAL_ACTIVE] => Y
[~GLOBAL_ACTIVE] => Y
[IPROPERTY_VALUES] => Array
(
[SECTION_META_TITLE] => СМИ о нас
[ELEMENT_META_TITLE] => СМИ о нас
[ELEMENT_META_KEYWORDS] => СМИ о нас, SQB, SQB СМИ о нас
[ELEMENT_META_DESCRIPTION] =>
)
)
)
)
[SECTION_URL] => /press-center/media-about-us-ru/
[META_TAGS] => Array
(
[TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[ELEMENT_CHAIN] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[BROWSER_TITLE] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[KEYWORDS] => Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный», SQB, SQB Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
[DESCRIPTION] =>
)
)
Fitch подтвердило рейтинги Узпромстройбанка на уровне «BB-», прогноз «Стабильный»
21.05.2021 18:34
17 мая 2021 г. FitchRatings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ Узбекский промышленно-строительный банк (далее – «Узпромстройбанк») на уровне «BB-». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Fitch также подтвердило рейтинг устойчивости банка на уровне «b». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ РДЭ, РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ, УРОВЕНЬ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНОГО РДЭ и РЕЙТИНГ ДОЛГА
Подтверждение РДЭ Узпромстройбанка отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана («ВВ-» /прогноз «Стабильный») в случае необходимости, на что указывают рейтинг поддержки «3» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «BB-». Такое мнение учитывает мажоритарную государственную собственность, существенную системную значимость (Узпромстройбанк является вторым по величине банком в Узбекистане с долей активов в секторе в 13% на конец 1 кв. 2021 г.), низкую стоимость потенциальной поддержки относительно международных резервов государства, а также историю поддержки капиталом и ликвидностью.
В соответствии со стратегией правительства по реформированию банковского сектора, опубликованной в 2020 г., Узпромстройбанк входит в перечень банков, подлежащих приватизации в среднесрочной перспективе. Согласно информации от властей, банк получит кредит на сумму 75 млн. долл. от Международной финансовой корпорации в 2021 г., который будет конвертирован в миноритарную долю в банке после завершения трансформации его бизнес-модели. Продажа контрольной доли стратегическому инвестору запланирована к концу 2023 г. Среднесрочная стратегия банка нацелена на отход от директивного кредитования с целью создания коммерческой бизнес-модели с фокусом на развитии сегмента кредитования малого и среднего бизнеса и розничного кредитования.
Несмотря на то что банк готовится к приватизации, Fitch по-прежнему учитывает потенциальную поддержку от государства ввиду (i) ожиданий Fitch, что государство продолжит предоставлять поддержку банкам в госсобственности, пока они находятся в мажоритарной собственности государства; (ii) того, что в рамках базового сценария Fitch смена контроля не произойдет по крайней мере в течение следующих двух лет и будет зависеть от успешной трансформации бизнес-модели; (iii) того, что Узпромстройбанк имеет существенную системную значимость и продолжает финансировать стратегически значимые секторы экономики (нефтегазовый, энергетический и химический). Кроме того, существует неопределенность в отношении какого-либо потенциального покупателя банка и его способности предоставлять банку поддержку в сравнении с государством.
Способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору подкрепляется умеренным размером банковского сектора относительно общего размера экономики (суммарные активы составляли 63% от ВВП на конец 2020 г.) и крупными международными резервами (35 млрд. долл. на конец 2020 г.). Вместе с тем при оценке способности предоставлять поддержку также учитываются высокий уровень концентрации в банковском секторе (на банки в госсобственности приходилось 85% от активов сектора на конец 1 кв. 2021 г.), высокая долларизация кредитов (50% на конец 1 кв. 2021 г.), высокая доля внешнего фондирования в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в условиях волатильной операционной среды, поскольку государственные финансы зависят от экспорта сырьевых товаров и денежных переводов граждан Узбекистана, работающих за рубежом.
«Стабильный» прогноз по рейтингам Узпромстройбанка отражает прогноз по суверенному рейтингу.
Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка находится на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
РЕЙТИНГ УСТОЙЧИВОСТИ Рейтинг устойчивости Узпромстройбанка отражает непростую и волатильную операционную среду, высокий уровень концентрации и долларизации кредитного портфеля, лишь умеренную на сегодня прибыльность и высокую зависимость от фондирования от иностранных банков и международных финансовых организаций, которая увеличилась за последние годы. Рейтинг устойчивости банка также принимает во внимание адекватную капитализацию, сильную корпоративную клиентскую базу и улучшение качества менеджмента и корпоративного управления.
Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО 9) существенно увеличились с начала пандемии до 6,5% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г. (согласно последней имеющейся отчетности по МСФО) с 2,8% на конец 2019 г. Обесцененные кредиты лишь примерно на 0,5x покрывались суммарными резервами на кредитные потери. Кредиты 2 стадии тоже находились на существенном уровне (18% от валовых кредитов на конец 1 пол. 2020 г.), и мы ожидаем, что по крайней мере некоторые из них будут переведены в категорию кредитов 3 стадии в 2021-2022 гг.
Узпромстройбанк предоставил временные кредитные каникулы по 36% от валовых кредитов во 2 кв. 2020 г. - 3 кв. 2020 г., хотя большинство из этих кредитов с тех пор вернулись к графику погашения. Кредитный риск также обусловлен значительной концентрацией кредитного портфеля по заемщикам (на 25 крупнейших приходились высокие 52% от валовых кредитов на конец 2020 г.), высокой долларизацией кредитов (70% на конец 1 кв. 2021 г.), а также «незрелым» характером предоставленных в последнее время коммерческих кредитов с длинными льготными периодами.
Переход к коммерческому кредитованию улучшил показатели банка. Чистая процентная маржа была на уровне 4% в 2020 г. (2019 г.: 3%). Банк также поддерживает высокую операционную эффективность, о чем свидетельствует отношение затрат к доходам на уровне 26% в 2020 г. Это обусловливает приемлемую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение (7% от средних валовых кредитов в 2020 г. в сравнении с 6% в 2019 г.), которая устойчиво превышала стоимость риска (около 1% от средних валовых кредитов в 2020 г. согласно отчетности по национальным стандартам, по сравнению с отрицательными 0,2% в 2019 г.). Доходность на чистые активы и доходность на капитал была приемлемой в 2020 г. на уровнях 1,9% и 12,3%, соответственно.
Капитализация является адекватной при основном капитале по методологии Fitch на уровне 17% от регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 1 пол. 2020 г. На конец 1 кв. 2021 г. регулятивные показатели капитал 1 уровня и общего капитала также были приемлемыми на уровне 15% и 17%, соответственно, что заметно выше минимальных требований к капиталу в 10% и 13%, соответственно. По нашим оценкам, банк мог создать дополнительные резервы, равные приемлемым 5% от валовых кредитов, до того, как показатели капитала снизятся до регулятивных минимумов.
Основным источником фондирования у Узпромстройбанка (63% от суммарных обязательств на конец 1 кв. 2021 г.) являются средства, привлеченные на финансовых рынках, представленные долгосрочными кредитными линиями от зарубежных банков и международных финансовых организаций (частично обеспеченных гарантиями от государства), и еврооблигации, выпущенные в 2019 г. Клиентские счета, основным источником которых являются крупные корпоративные клиенты, составляли 20% от обязательств, в то время как на государственное фондирование приходилось еще 14%. Запас ликвидности (денежные средства, краткосрочные размещения в ЦБУ и в зарубежных банках с рейтингами инвестиционной категории, а также вложения в суверенные ценные бумаги) составлял ограниченные 15% от суммарных активов на конец 1 кв. 2021 г. и покрывал 96% погашений долга, привлеченного на финансовых рынках, предстоящих в ближайшие 12 месяцев. Fitch также полагает, что банк может получить поддержку ликвидностью от государства в случае необходимости, пока государство сохраняет контрольную долю.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:
-РДЭ банка могут быть повышены в случае повышения суверенных РДЭ.
-Рейтинг устойчивости может быть повышен в случае улучшения операционной среды в Узбекистане и успешного завершения банком своего перехода к коммерческой бизнес-модели при поддержании качества активов и капитализации на приемлемых уровнях и улучшении прибыльности.
Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:
-Обусловленные поддержкой РДЭ банка могут быть понижены в случае понижения РДЭ Узбекистана.
-Рейтинги также могут быть понижены в случае продажи контрольной доли в Узпромстройбанке стратегическому инвестору с более низким рейтингом относительно суверенного или без рейтинга. В то же время Fitch ожидает, что даже после приватизации РДЭ банка будут учитывать потенциальную поддержку и ввиду этого будут находиться на одну ступень ниже суверенного рейтинга с учетом умеренной системной значимости банка.
-Рейтинг приоритетного необеспеченного долга Узпромстройбанка, вероятно, останется на одном уровне с его долгосрочными РДЭ.
-Рейтинг устойчивости банка может быть понижен в результате резкого ухудшения качества активов банка, которое обусловило бы убыточные показатели и, таким образом, сократило бы запас капитала у банка до менее 100 б.п. сверх минимальных регулятивных уровней. В то же время этот сценарий в настоящее время рассматривается Fitch как маловероятный.
https://www.uzdaily.uz/ru/post/60960
Информационная служба Банка
1243
Другие новости